Kannattaako taloyhtiölainan korkosuojaus, jos korkojen odotetaan laskevan?

Riskienhallinta on tärkeää riippumatta siitä odotetaanko korkojen nousevan vai laskevan. Käytännössä korkosuojaus mahdollistaa lainan koron kiinnittämisen etukäteen sovittuun tasoon, joka voi olla matalampi kuin markkinoiden nykyiset Euribor-korkojen tasot. 

"Parhaimmillaan nykyisen taloyhtiölainan korkokulut voivat jopa laskea saman tien suojauksen ottamalla", toteaa Nordean korkosuojausasioiden tuoteasiantuntija Klaus Westerlund. Tämä ilmiö johtuu siitä, että asiakas ikään kuin lukitsee odotetun Euribor-korkojen kehityksen, jolloin korko-odotusten ollessa laskevat asiakkaan lainan korko voi olla välittömästi alhaisempi kuin Euribor-korot.

Tärkein viesti kevään yhtiökokoukseen – tehkää remontit suunnitellusti

”Nyt olisi tärkeää, että taloyhtiössä pidetään suunnitelluista remonteista kiinni ja koko ajan tehtäisiin jotain”, muistuttaa Nordean Taloyhtiöyksikön johtaja Antti Tolonen. 
 
Antti Tolonen on huolissaan Nordean tekemän tutkimuksen tuloksista, jossa 13 % taloyhtiöissä asuvista kertoi suunnitellun remontin lykkäämisestä elinkustannusten nousun takia. “Haasteeksi tulee, jos suunnitelmista ei pidetä kiinni ja korjausvelkaa kertyy. Jos useita isoja remontteja sitten tuleekin päällekkäin, niin taloyhtiölainasta voi tulla niin suuri, ettei pankki pysty sitä enää myöntämään.” 

Milloin taloyhtiön sitten kannattaa toteuttaa remontteja? ”Korjausrakentamiseen on nyt oikea aika, jos se on taloyhtiölle ajankohtaista. Asiaa ei kannata lykätä, koska joka tapauksessa remontti tulee eteen. Aikataulussa pysyminen kannattaa myös siksi, että se antaa lainan myöntävän pankin suuntaan hyvän signaalin, että taustalla on hyvä hallinto miettimässä taloyhtiön parasta” Antti Tolonen toteaa. 

Korkosuojauksella on parhaimmillaan yllättäviäkin hyötyjä 

”Korkosuojauksen tarve ei ole sidoksissa markkinatilanteeseen tai ennustettuun korkokehitykseen. Erilaisissa markkinaympäristöissä voi erilaisilla suojaustuotteilla, suojien pituuksilla ja vaikka päätöksellä suojata vain osan lainasta, tehdä tarpeeseensa ja näkemykseensä parhaiten istuvan ratkaisun”, summaa Klaus Westerlund.

Korkosuojaaminen tarkoittaa toimenpiteitä, joilla lukitaan taloyhtiölainan korko tietylle tasolle tai suojataan laina korkojen nousulta. Tämä voi tapahtua korkokatto- tai korkoputkilainalla.

Korkosuojaamisen hyödyt ovat merkittävät: se tuo ennustettavuutta ja vakautta taloyhtiön talouteen. Kun korkokulut ovat ennakoitavissa, taloyhtiön on ei tarvitse lykätä suunniteltuja remontteja ainakaan sen takia, että aikaisempien rahoitusten kustannukset kasvavat osakkaille korkojen nousun seurauksena. 

Taloyhtiölainan korkosuojaus voi lisäksi tehdä taloyhtiöstä houkuttelevan uusien osakkaiden näkökulmasta. ”Tarkastellaan esimerkiksi kahta vierekkäistä taloyhtiötä, jossa toisessa on taloyhtiölainan suojaamaton korko nykyisillä markkinakorkotasoilla ja toisessa yhtiölainan korko on suojattu useampi vuosi sitten vallinneisiin alhaisiin tasoihin ja pitkälle tulevaisuuteen. On helppo nähdä, kuinka uusi kiinnostunut asunnon ostaja olisi valmis maksamaan matalamman korkokulun taloyhtiössä sijaitsevasta asunto-osakkeesta enemmän, kuin vieressä sijaitsevasta identtisestä, mutta sellaisesta, jossa itse joutuu ottamaan harteillensa kalliin taloyhtiölainan ja korkeamman epävarmuuden naapurien maksukykyyn liittyen” Klaus Westerlund esimerkittää. 

”Kyse on hieman vastaavasta asiasta kun taloyhtiön kivijalassa olisi hyvää vuokraa maksavia liiketiloja jonka johdosta taloyhtiön hoitovastike on edullisempi kuin naapuritalossa. Tyypillisesti tämä näkyy myös näiden asuntojen hintaeroissa”.