Uro, uforutsigbarhet og utrygghet preger markedene. Det bidrar også til å gi større svingninger i valutakursene, og det blir synlig hvor mye valuta faktisk påvirker sparingen din. Valutasikring handler om å skjerme investeringene dine mot nettopp disse svingningene.
Hvordan funker det?
Når du investerer globale fond, vil valutakursen alltid være en ekstra risikofaktor som du får med på kjøpet. Med valutasikring bruker fondet finansielle avtaler for å låse kursen til norske kroner. Da er det kun verdiendringen på selve aksjene eller obligasjonene som teller for din avkastning. I praksis betyr det at du fjerner effekten av at kronen styrker eller svekker seg mot andre valutaer.
– Uten valutasikring vil en sterkere krone trekke ned avkastningen din, mens en svak krone vil løfte den. Valutasikring jevner ut denne effekten, forteller spare- og investeringsrådgiver Ragnhild Haugdahl.
Hvordan gjør du det?
For de fleste skjer valutasikring ved at man rett og slett velger å spare i et fond som er valutasikret. Det krever med andre ord ikke noe spesiell forkunnskap eller kompliserte prosesser fra den enkelt fondssparer. Det er forvalter som håndterer sikringen i bakgrunnen. Mange globale fond finnes i både sikrede og usikrede varianter. Valget du tar der, avgjør hvor mye valutarisiko du har i sparingen din.
– For privatpersoner er dette i praksis et valg mellom to typer fond. Mange velger å sette deler av investeringene sine i valutasikrede fond, og deler i usikrede. Det blir en måte å spre risiko på, forklarer Haugdahl.
Risikerer å miste gevinst
Ut fra navnet skulle man kanskje tro at sikring av sparepengene alltid vil være et smart grep, men ifølge Haugdahl er det ikke nødvendigvis så enkelt. Hun understreker, at selv om du fjerner en kilde til usikkerhet, vil fondet fortsatt være akkurat like utsatt for svingningene i markedet. Det sier seg kanskje litt selv. Det som ikke er like innlysende, er risikoen for å miste potensiell gevinst på investeringene dine:
– Når kronen svekker seg, får norske sparere ofte en ekstra avkastning på utenlandske investeringer, som for eksempel i globale indeksfond. Den effekten mister du med valutasikring, sier Haugdahl.
I urolige tider er det nettopp dette som ofte skjer: kapital søker større valutaer, som Euro og dollar, mens etterspørselen etter norske kroner blir lavere og kronekursen svekkes:
– Da kan usikrede investeringer faktisk gjøre det bedre, nettopp på grunn av valutaen. Om du har valutasikret investeringene dine da, har du i realiteten låst deg ute fra en gevinst, sier Haugdahl.
Dermed blir det ikke en gratis forsikring, men et valg der du bytter én type risiko mot en annen.
Bør du valutasikre nå?
Det korte svaret er vel, tja: I en verden med store svingninger kan valutasikring gi mer ro. Den største kostnaden er risikoen for å gå glipp av en potensiell opptur. Uavhengig av valget du tar, understreker Haugdahl at du ikke du bør ikke basere det på de svingningene som er fra dag til dag:
– Uro i verden er i seg selv ikke et godt nok argument for å flytte investeringene dine til valutasikre fond. Mange vil valutasikre når svingningene allerede er store, men utslagene kommer raskt, og er nesten umulig å forutse, selv for drevene makroøkonomer. Så ikke prøv det, sier rådgiveren og gjør et poeng av at en vellykket spareplan i stor grad handler om å finne en god strategi basert på egne ønsker og behov, og følge den over tid, ha is i magen og ikke agere på det minste tegn til uro i markedene:
– Har du lang sparehorisont, kan du ofte leve godt med valutasvingninger, selv i urolige tider. Men hvis du vet at pengene skal brukes snart, kan det være fornuftig å redusere usikkerheten. Da kan det være smart å valutasikre, som et av flere mulige alternativer. For en kort sparehorisont, kan det også være verdt å se på andre spareprodukter, som er mindre utsatt for svingninger i markedet, som for eksempel rentefond. Spør deg selv hva du prøver å oppnå. Ønsker du stabilitet på kort sikt, eller tåler du svingninger for å få høyere forventet avkastning over tid? Svaret du gir deg selv, bør styre hvordan du investerer, er rådet Haugdahl kommer med, før hun avslutter:
– Husk at du alltid kan kontakte en rådgiver om du er i tvil, det er derfor vi er her.
