Er du nær pensjonsalder, eller skal selge fondene dine nå? Dette bør du vite

Svært mange nordmenn setter av et fast månedlig beløp til sparing i fond, noe som kan ha gitt god avkastning i flere år på rad. Siden Trump annonserte «Liberation day» og varslet sterk økning i tollsatsene har markedet reagert med uro og store fall.  

I denne artikkelen har vi pratet med to av Nordeas fremste eksperter om hva du bør tenke på dersom du skal selge deg ut av fondene dine, eller om du nærmer deg pensjonsalder.  

Pensjon: De fleste har alderstilpasset aksjeandel  

Nordeas spare- og pensjonsekspert Liven Sandell forteller at mange er redde for at pengene som står på pensjonskontoen skal bli borte når børsene faller. 

- Pengene dine kan være eksponert mot flere tusen selskaper fordelt på ulike sektorer og land. Hvis de skal bli borte, må alle selskapene gå konkurs samtidig – over natta – og uten forvarsel, sier hun.  

Sandell mener at både yngre og eldre kunder fortsatt kan sove godt om natten.  

 - Vi justerer ned aksjeandelen din gradvis fra du fyller 60 år, hvilket betyr at kunder som nærmer seg pensjonsalder har redusert sin aksjeeksponering. 

- Hvilke grep bør du gjøre med tanke på pensjonssparingen om du selvvalgt likevel har mye i aksjer? 

- Om du er 25, 35 eller 45 år trenger du ikke å stresse. Da anbefaler jeg høy aksjeandel, fordi dette historisk sett har gitt den høyeste avkastningen. Så dersom du allerede har høy aksjeandel på sparingen din, er det ofte lurt å fortsette med dette, råder hun. Det er først når du er 55 år eller eldre, at det er tide å se nærmere på pensjonssparingen.  

- Når det er gjort sjekker du hvilke aksjeandel du har og når denne trappes ned. Føler du at dette ikke passer for deg, kan du helt gratis endre begge deler. Men husk at er du 55 år og skal gå av med pensjon når du er 67 så har du fortsatt mange år igjen til å hente deg inn. 

Ifølge pensjonseksperten bør alle i aldersgruppen 55 år og oppover først og fremst finne ut når de tenker å bli pensjonist, og deretter bruke en pensjonskalkulator for å se om de har råd til å gå av med pensjon.  

- Når du har råd til å gå av med pensjon, bør du tilpasse planen etter dette. Og ja, det er slik at saldoen på pensjonskontoen til din vil minske dersom du har en høy aksjeeksponering og markedet faller. 
 

- Hva slags alternativer har man i så fall?  
 

- Kunder som ikke nødvendigvis trenger utbetalingen av pensjonen, kan stoppe utbetalinger en periode.  De som trenger utbetaling, kan eventuelt skru ned risikoen ytterligere. Så er det viktig å merke seg at normalt så vil kunder ha automatisk nedtrapping via den investeringsprofilen de har valgt, og da reduseres risikoen slik vi mener er fornuftig med tanke på tidshorisont og alder.  

Må du selge alt? 

Seniorstrateg i Nordea, Joachim Bernhardsen, mener i likhet med de fleste andre eksperter at det beste rådet i urolige tider er å ikke ta impulsive eller forhastede beslutninger.  

- Men må du selge fondsandeler, så må du selge. Det nytter ikke å tenke på hva en burde ha gjort. Både 2023 og 2024 var ekstraordinært gode år i aksjemarkedet. Selv etter det kraftige fallet den siste tiden er du «bare» tilbake på nivåer i aksjemarkedet fra sommeren 2024. Det er kanskje en mager trøst, men du kan fortsatt ha fått med deg sterk avkastning over de siste årene, sier han.  

- Hva slags råd vil du generelt gi til kunder med kort sparehorisont som ønsker å ta ut pengene nå? 

- På kort sikt er det stor usikkerhet om veien videre i aksjemarkedet. Du må være forberedt på at aksjemarkedet kan falle mer. Du må derfor vurdere din toleranse for videre fall opp mot behovet for sparemidlene. Er du svært sårbar for videre fall er det kanskje lurt å rive av plasteret først som sist. Du vet hva du har i dag, men ikke hva du har om én måned eller to. Det kan være både mer eller mindre. Om du har mulighet til vente med å selge i alle fall deler av midlene kan det være lurt. Markedene vil erfaringsmessig hente seg inn igjen etter en nedtur etter hvert.  

- Hvor lang tid pleier det å ta før markedene henter seg inn? 

- Det varierer, og avhenger av nedturen. Under pandemien var gjeninnhentingen rask, men det var også en spesiell nedtur. Da dot.com-boblen sprakk i 2000 tok det fem år før aksjemarkedet hadde hentet seg inn. Det samme for finanskrisen i 2008. Der er vi nok ikke nå. Det er langt fra sikkert at det blir en resesjon i amerikansk økonomi, og om det blir så blir den langt mildere enn i 2008. Historisk har markedet hentet seg inn i løpet av 2-3 år etter markante fall.  

Regnestykket dersom du selger 

- Er det spesielle ting å ha med i regnestykket dersom man tar selger seg ut av fondene sine nå? 

- Når man selger seg ut av et aksjefond så realiseres fondsandelene og det kan gi en gevinst eller et tap. For privatpersoner vil en gevinst være skattepliktig og et tap vil være fradragsberettiget., sier strategen og legger samtidig til:  

- Men for mange som har hatt penger i fond en stund og nå selger seg ut, risikerer du å selge til dårlig kurs, skatte av avkastningen og eventuelt måtte kjøpe dyrere dersom du skal inn igjen på et senere tidspunkt.