Hva er kapitalforvaltning?

Kapitalforvaltning handler om å investere og forvalte kapital (aktiva) på vegne av privatpersoner, bedrifter, institusjoner og organisasjoner. 

Kapitalforvaltere tar investeringsbeslutninger som skal få kundenes kapital til å øke over tid. De kjøper og selger verdipapirer som aksjer, obligasjoner, fond og andre finansielle produkter, og bruker kompetansen sin til å finne en bra balanse mellom risiko og mulig avkastning.  

Hvem bruker kapitalforvaltningstjenester?

Både private investorer, store institusjoner og organisasjoner bruker disse tjenestene. Privatpersoner vil ofte ha hjelp til å forvalte pensjonssparing eller fondsporteføljer, mens institusjonelle kunder, for eksempel pensjonsfond, forsikringsselskaper og veldedige stiftelser, har millionbeløp å investere.

Aktiv kontra passiv forvaltning

Kapitalforvaltere kan ha ulike strategier for å få investeringene til å vokse. Aktiv forvaltning betyr at fondsforvalteren tar løpende investeringsbeslutninger basert på egne analyser for å oppnå bedre avkastning enn markedsgjennomsnittet. Passiv forvaltning innebærer at fondet forsøker å følge børsindekser. Det gir ingen meravkastning sammenlignet med markedet, men til gjengjeld er forvaltningskostnadene lavere.

Å velge kapitalforvalter

Profesjonelle kapitalforvaltere har kunnskap, tid og ressurser som de fleste private investorer ikke har. De overvåker markedene kontinuerlig og sprer risikoen ved å fordele kapitalen mellom ulike sektorer og regioner. De tilpasser også strategiene sine etter de økonomiske forholdene. Når du velger kapitalforvalter, er kostnader, investeringsfilosofi, historisk utvikling og kommunikasjonsstil viktige faktorer. 

Vurder også om du foretrekker aktiv eller passiv forvaltning, og pass på at forvalteren du velger, har en tilnærming som passer med dine økonomiske mål, verdier og risikovilje. Mange kapitalforvaltere tar hensyn til ESG-faktorer (det vil si miljømessige, sosiale og forretningsetiske forhold) og har retningslinjer for ansvarlige investeringer.