Dette må du vite om risiko

Mange ønsker høy avkastning, men få liker risiko. Ifølge investerings- og sparerådgiver Benjamin Aune, ligger nøkkelen til god sparing å forstå balansen mellom de to:

– Sparehorisonten er ofte den avgjørende faktoren når du velger spareform. Det er viktig å forstå hvordan svingninger og tålmodighet henger sammen. For når vi snakker om langsiktig sparing, er risiko gjerne din venn. 

• Les også: Så mye mye må du spare til barna dine før de bilr millionærer

Risiko er din venn

For mange er ordet selve ordet risiko, negativt ladet. Man forbinder det gjerne med tap, usikkerhet og uforutsigbarhet. Men når vi snakker om sparing, betyr risiko først og fremst hvor mye verdien kan svinge opp og ned underveis i spareperioden. Jo høyere risiko, desto større svingninger. Men over tid innebærer det også større muligheter for avkastning.

– I tradisjonell sparing, som bankkonto, rentefond og aksjefond, ser vi et tydelig mønster mellom tid og risiko. Over tid har aksjefond historisk gitt høyest avkastning, men også hatt de største svingningene. Renteprodukter, som innskuddsrenter eller rentefond, har gitt lavere avkastning. Til gjengjeld er disse mer stabile. 

• Les også: Nå er et godt tidspunkt for å komme i gang med sparingen

Avkastning eller trygghet? 

Det er altså de spareproduktene som krever at du har god tid og is i magen, som historisk sett har gitt de beste utsiktene til avkastning. Så hva om du trenger en avkastning på 14 prosent de neste ti månedene for å kunne dra på ferien du ønsker deg neste sommer? 

– Vel, du kan jo sette de inn i et aksjefond med høy risiko og gode utsikter for høy avkastning, men her spiller risikoen inn. I verste fall risikerer du at pengene dine har tapt seg eller ikke har gitt avkastning i det hele tatt innen du skal betale ferien.  

Aune råder deg derfor til å spare i produkter med lavere risiko og avkastning, om du har et kortsiktig sparemål:

– Ser vi på eksempelet med ferie, er det nok ikke så lurt å satse alt  for å kunne reise på den eksotiske ferien du drømmer om allerede til sommeren. Skal du derimot spare lenge, som til pensjon eller fremtidig bolig, tåler du mer risiko. Dette skyldes at det kan være store svingninger i løpet av et år, men historisk sett har markedet alltid steget over tid. Hvis du derimot vet at pengene skal brukes om kort tid, er det tryggere å la dem stå i banken eller på fastrente, sier Aune.

Tallene er basert på historisk utvikling og gir ingen garanti for fremtidig avkastning.

Hva du kan forvente

Selv om historiske tall aldri kan gi garantier for fremtiden, gir de en pekepinn. I gjennomsnitt har norske aksjefond gitt et sted mellom 8 og 12 prosent årlig avkastning de siste ti årene. Kombinasjonsfond, som har en blanding av renter og aksjer, har ligget på rundt 6 til 8 prosent. Rentefond noe lavere – gjerne mellom 4 og 5 prosent. Høyrentekonto har til sammenligning gitt rundt 2 til 3 prosent i året.

– Mange blir overrasket over hvor stor forskjell noen få prosentpoeng kan gjøre over tid. Den som lar pengene stå lenge i fond, får en helt annen effekt av rentes rente enn den som flytter pengene ut og inn, sier Aune , før han fortsetter:

– Markedet svinger, og det vil det alltid gjøre. Men det er nettopp derfor tid er så viktig. Jo lengre horisont, jo større sjanse for at du ender med pluss.

• Les også: Derfor bør du holde deg i markedet

Spare, ikke spekulere 

Aune understreker at beskrivelsen av risiko som brukes innen bank, ikke nødvendigvis er overførbar til andre investeringer, som for eksempel kryptovaluta, enkeltaksjer eller spekulative prosjekter utenfor regulerte markeder.

– Her er risikoen av en helt annen art, og det er ofte snakk om spekulasjon, ikke sparing. Her innebærer risiko rett og slett en reell fare for at du taper alle sparepengene dine, sier Aune, som advarer folk imot å la seg friste av løfter om store gevinster på kort tid:

– Jeg skjønner at man kan la seg friste av lovnader om kjempehøy avkastning på kort tid, men jeg vil på generelt grunnlag fraråde folk å spekulere med sparepengene sine i. 

• Les mer om Nordeas spareprodukter og kom i gang med sparingen her..