Hållbarhet har ett stort utrymme i vår investeringsprocess. Vi investerar i bolag som vi tror kommer vara lönsamma och framgångsrika på lång sikt. Då är det naturligt att välja bolag som till exempel har trovärdiga klimatstrategier, respekterar anställdas rättigheter och arbetar för att förhindra korruption.
Vi förvaltar ett omfattande kapital och med det följer ett stort ansvar. Vi arbetar intensivt med vår hållbarhetsstrategi, analyserar våra processer och för dialog med de bolag vi investerar i. Syftet är att vårt kapital ska vara med och påverka i rätt riktning. Och eftersom vi pensionssparar för framtiden är det ju rimligt att se till att pengarna ger förutsättningar för en hållbar sådan.
Kan du berätta lite mer hur ni tänker kring hållbarheten i pensionsförvaltningen?
Pensionskapitalet vi förvaltar ska bidra till den klimatomställning som vi (mänskligheten) måste göra och det tror vi också är det bästa för den långsiktiga avkastningen. Vi ställer en mängd krav på våra förvaltare och de bolag vi investerar i – krav som gäller miljön, socialt ansvar och bolagsstyrning. Vi kan styra vart pengarna ska investeras och på så vis kan vi påverka näringslivet i rätt riktning.
Klimatfrågan har vi haft ett extra fokus på i flera år. Under 2019 sålde vi våra noterade aktie- och kreditinvesteringar i bolag som har sin kärnverksamhet i utvinning och produktion av fossil energi. Vi tror på påverkansarbete, men ser inte att dessa bolag går i rätt riktning idag. Bolag inom andra sektorer som har höga utsläpp och därför behöver ställa om försöker vi att påverka genom olika initiativ och genom att rösta på stämmorna. Vi har som målsättning att rösta vid minst 90 procent av alla bolagsstämmor och förra året gjorde vi det i 95 procent.
Många behöver förbättra sitt arbete men i våra portföljer har vi också många bolag som ligger långt framme när det gäller praktiskt omställningsarbete. Vi har även bolag som tillhandahåller lösningar som snabbt behöver skalas upp, inom till exempel energieffektivisering, förnybar energi och nya, mer hållbara material.
Vi arbetar i nära samarbete med Nordea Asset Management som förvaltar de Nordeafonder som finns i våra pensionsportföljer. De har en mångårig kompetens inom såväl hållbarhetsanalys som aktivt påverkansarbete.
Kan arbetsgivare och den enskilde pensionsspararen vara med och påverka den gröna omställningen genom sparandet?
Som arbetsgivare kan man välja att samarbeta med en pensionsleverantör som prioriterar hållbarhet. Och de kan ställa krav på hållbarhetsstrategin i pensionsförvaltningen.
Som enskild individ kan du börja med att fundera på vad som är viktigt för dig när det gäller förvaltningen av din pension kopplat till hållbarhet. Brinner du för klimatfrågor eller sociala utmaningar? Vill du att ditt sparande ska investeras i ny teknik som ska bidra till den gröna omställningen? Välj vad du vill placera i utifrån dina hjärtefrågor. Här behöver du kanske läsa på lite om vad de olika fondernas mål är. Du kan också välja pensionsprodukter som ställer höga krav på hållbarheten och där förvaltaren gör placeringarna. Även i detta fall kan du läsa på hur förvaltaren jobbar med pensionsplaceringarna utifrån ett hållbarhetsperspektiv om du är intresserad. Genom att en fond eller en pensionsprodukt har klassats som ljus- eller mörkgrön enligt Disclosureförordningen* har förvaltaren åtagit sig att en rad olika hållbarhetskriterier ska vara uppfyllda. Det är därför vi säger att våra sparprodukter har höga krav på hållbarhet.
Media rapporterar ofta om de olika pensionsbolagens förmåga att ge sina kunder en bra avkastning, hur har det sett ut under 2024 för Nordea?
Marknaden rör sig hela tiden och vi har varit med om flera stora svängningar de senaste åren. Nu har den stabiliserat sig något och under första halvan av 2024 har vi fått ett fint resultat. Vår traditionellt förvaltade produkt (Tjänstepension Garanti) har gått upp 8,7 procent sedan årsskiftet. Det var den bästa avkastningen av alla jämförda traditionellt förvaltade pensionsprodukter enligt en sammanställning i Dagens Industri. Tidningen jämförde avkastningen för det inledande halvåret 2024 i förvaltningsportföljerna för en typkund i arbetslivet. Det är den portfölj där pensionskapitalet ska växa i väntan på kommande pension. Vi har gynnats av en stark aktiemarknad där vi varit rätt placerade. Avkastningen för kunder som närmar sig pensionen är naturligt lägre i och med att risknivån i portföljen trappas ned stegvis.
Tittar vi på våra förvaltade fondprodukter (Nordea Pensionsportfölj och Nordea Entréportfölj ITP) har även de haft en väldigt bra avkastning med en uppgång på 16,1 respektive 15,7 procent sedan årsskiftet. I en jämförelse som branschtidningen Sak & Liv publicerade i september hamnade vi i topp för jämförbara fondförsäkringar. Även här har man utgått från en typkund i arbetslivet som därmed till stor del är investerad fullt ut mot aktiemarknaden. De senaste fem åren har Nordea Pensionsportfölj avkastat i snitt 12 procent årligen. Nordea Entréportfölj ITP är ny sedan 2023 men vi förväntar oss en liknande avkastning även för den produkten.
Vi är ödmjuka inför att avkastningen varierar från kvartal till kvartal och över åren men är samtidigt väldigt glada över att våra produkter fått fin uppmärksamhet i media. Vi anser att vi har ett väldigt bra produkterbjudande och gläds åt den avkastning våra kunder har kunnat ta del av. Det är kunderna som är de verkliga vinnarna när vårt förvaltarteam lyckas navigera och placera pensionskapitalet rätt.
Nordea Liv & Pension erbjuder olika förvaltningsformer utifrån kundens behov, ålder och riskprofil. Du kan läsa mer om vårt företagserbjudande på nordea.se/PensionFöretag.
*Disclosureförordningen är EUs förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar för finansiella produkter (även benämnd som SFDR). Den kom till för att öka andelen hållbara investeringar, främja långsiktighet och göra det tydligare vad som faktiskt är hållbart och inte. Disclosureförordningen skiljer på produkter som har hållbara investeringar som mål (artikel 9 eller mörkgröna produkter) och produkter som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper utan att ha det som mål med investeringarna (artikel 8 eller ljusgröna produkter). Artikel 8 produkter kan dock ange en minsta andel av investeringarna som ska ha hållbarhet som mål. Hänvisningen till olika nyanser av grönt är ett sätt att illustrera olika nivåer av hållbarhetsarbete, inte bara för miljö eller klimat utan även sociala hållbarhetsaspekter.
